ESOs Regnskap for ansattes aksjeopsjoner. Med David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke revidere den oppvarmede debatten om hvorvidt selskapene skal koste ansatteopsjoner. Vi bør imidlertid etablere to ting. Først har ekspertene i Financial Accounting Standards Board FASB ønsket å kreve opsjoner som koster seg siden begynnelsen av 1990-tallet Til tross for politisk press ble kostnadsutgiftene mer eller mindre uunngåelig da International Accounting Board IASB krevde det på grunn av bevisst presse for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder. For beslektet lesing, se Kontroversen over alternativutgifter. , blant argumentene er det en lovlig debatt om de to primære kvaliteter av regnskapsinformasjon relevans og pålitelighet. Finansregnskap viser standarden som er relevant når de inkluderer alle materialkostnader som selskapet pådrar seg - og ingen seriøst nekter at opsjoner er en kostnad. Rapporterte kostnader i finansiell stat Forholdene oppnår standarden på pålitelighet når de måles på en upartisk og nøyaktig måte. Disse to kvaliteter av relevans og pålitelighet bryter ofte sammen i regnskapsrammen. For eksempel blir eiendeler vurdert til historisk kost, fordi historiske kostnader er mer pålitelige, men mindre relevante enn markedsverdien - det vil si at vi kan måle med pålitelighet hvor mye som ble brukt til å skaffe eiendommen. Motstandere av utgifter prioriterer påliteligheten, og insisterer på at opsjonskostnadene ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, og tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad er viktigere enn å være nøyaktig feil i å utelukke det helt. Beskjed påkrevd men ikke anerkjennelse for nå I mars 2004 krever den nåværende regelen FAS 123 opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette betyr at estimatene for kostnadsutgifter må vises som en fotnote, men de behøver ikke å regnskapsføres som en kostnad i resultatregnskapet, hvor de ville redusere rapportert resultatfortjeneste eller nettoinntekt Dette betyr at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje EPS-tall - med mindre de frivillig velger å gjenkjenne opsjoner som hundrevis allerede har gjort. På resultatregnskapet. 1 Grunnleggende EPS 2 Utvannet EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma fortynnet EPS. Diluted EPS Captures Noen alternativer - de som er gamle og i pengene En viktig utfordring i beregning EPS er potensiell fortynning Spesifikt, hva gjør vi med utestående, men ikke-utøvede opsjoner, gamle muligheter gitt i tidligere år som enkelt kan konverteres til vanlige aksjer når som helst Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertibel gjeld og enkelte derivater Utvannet EPS forsøker å fange denne potensielle fortynningen ved bruk av aksjematerialet som illustrert nedenfor Vårt hypotetiske selskap har 100 000 vanlige aksjer utestående, men har også 10.000 utestående opsjoner som er alle i pengene. Det er at de ble gitt med en 7 kurs, men aksjen har si nc steget til 20.Basic EPS nettoinntekter vanlige aksjer er enkle 300.000 100.000 3 per aksje Utvannet EPS bruker treasury-stock metoden for å svare på følgende spørsmål hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer vil være utestående dersom alle opsjonsalternativer ble utøvd i dag I eksemplet som er diskutert ovenfor, vil øvelsen alene legge til 10.000 felles aksjer til basen. Den simulerte øvelsen vil imidlertid gi selskapet ekstra kontantutbytte på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattemessig fordel er reell kontanter fordi selskapet får til å redusere sin skattepliktige inntekt med opsjonsgevinst - i dette tilfellet 13 per opsjon utøvet Hvorfor Fordi IRS skal samle inn skatt fra opsjonsinnehavere som betaler alminnelig inntektsskatt på samme gevinst. Vær oppmerksom på at skattefordelen gjelder ikke - kvalifiserte aksjeopsjoner Såkalte incentivopsjoner ISOs kan ikke være fradragsberettigede for selskapet, men færre enn 20 opsjoner er ISOs. Let s se hvordan 100 000 vanlige aksjer blir 103 900 utvannede aksjer under treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar utøvelsen av 10 000 penger i penger, dette tilføyer selv 10 000 felles aksjer til basen. Men selskapet får tilbake treningsutbytte av 70 000 7 utøvelseskurs per opsjon og en kontant skattefordel på 52 000 13 gevinst x 40 skattesats 5 20 per opsjon Det er en jevn 12 20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122 000 For å fullføre simuleringen, vi antar at alle de ekstra pengene er vant til å kjøpe tilbake aksjer. Til den nåværende prisen på 20 per aksje, kjøper selskapet 6,100 aksjer. Sammendrag oppretter konverteringen av 10.000 opsjoner kun 3.900 netto ekstra aksjer 10.000 opsjoner konvertert minus 6.100 tilbakekjøpsaktier Her er den faktiske formelen, hvor M nåværende markedspris, E utøvelseskurs, T skattesats og N antall opsjoner utøves. Pro Forma EPS fanger de nye opsjonene gitt i løpet av året Vi har vurdert hvordan fortynnet EPS fanger effekten av outstandi ng eller gamle opsjoner i løpet av de foregående årene Men hva gjør vi med opsjoner gitt i inneværende regnskapsår som har null egenverdi som er, forutsatt at utøvelseskursen er lik aksjekursen, men er kostbare likevel fordi de har tidsverdi Svaret er at vi benytter en opsjonsprisemodell for å estimere en kostnad for å skape en ikke-kontantutgift som reduserer rapporterte nettoinntekter. Mens aksjeprismetoden øker nevnte EPS-forhold ved å legge til aksjer, reduseres proforma kostnadsutgifter telleren til EPS Du kan se hvordan utgifter ikke dobler som noen har foreslått at utvannet EPS inkorporerer gamle opsjonsbidrag mens proforma utgifter inneholder nye tilskudd. Vi vurderer de to ledende modellene, Black-Scholes og binomial, i de neste to delene av denne serien, men deres effekt er vanligvis å skape en virkelig verdi estimat av kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekursen. Mens den foreslåtte regnskapsregelen som krever utgift er svært detaljert, overskriften er virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Dette betyr at FASB vil kreve at selskapene skal estimere opsjonens virkelig verdi på tidspunktet for bevilgning og registrere inntektsføring av utgiften på resultatregnskapet. Vurder illustrasjonen nedenfor med samme hypotetiske selskap vi så på ovenfor. 1 Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Under proforma kan den utvannede aksjebasen imidlertid være annerledes. Se vår tekniske note nedenfor for ytterligere detaljer. Først kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og utvannede aksjer hvor utvannede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at 5.000 opsjoner har blitt gitt i inneværende år. La oss anta at vår modell anslår at de er verdt 40 av 20 aksjekursen, eller 8 per opsjon Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi avskrive utgiften de neste fire årene. Dette er regnskapets samsvarsprinsipp i handling, ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av muligheten for feil es på grunn av ansattes oppsigelser For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere utgiften tilsvarende. Vår nåværende årlige utgift for opsjonsbeløpet er 10.000, de første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290 000 Vi deler dette inn i både vanlige aksjer og utvannede aksjer for å produsere det andre settet av proforma EPS-tall. Disse må vises i en fotnote og vil meget sannsynlig kreve innregning i resultatregnskapet for regnskapsår som begynner etter 15. desember , 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale. Vi brukte samme utvannede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger rapporterte utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS Teknisk, under proforma fortynnet ESP-emne iv på ovennevnte finansiell rapport økes aksjekursen ytterligere med antall aksjer som kan kjøpes med den ikke-amortiserte kompensasjonskostnaden som er, i tillegg til ex Ercise fortjeneste og skattefordelen Derfor, i det første året, da bare 10.000 av 40.000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30.000ene tilbakekjøpere ytterligere 1.500 aksjer 30.000 20 Dette - i første år - produserer totalt antall fortynnede aksjer på 105.400 og utvannet EPS på 2 75 Men i det foregående året, alt annet er like, ville 2 79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40 000. Husk, dette gjelder bare for proforma fortynnet EPS der vi er utgiftsalternativer i telleren. Konklusjon Utgifter for utgifter er bare et bestrebelsesforsøk for å anslå opsjonskostnad. Proponenter har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve kostnadsoverslag er nøyaktige. Vurder vårt selskap over Hva om lageret dyv til 6 neste år og bodde der Da ville alternativene være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag vil vise seg å være betydelig overstat omtalt mens vårt EPS ville være underskattet Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-tall blitt overdiskutert fordi vår regning ville vise seg å være undervurdert. Verdivurdering Nyheter. Valg av aksjeopsjoner i IFRS 2.IFRS 2, Aksjebasert betaling krever at selskapene måler virkelig verdi av de ansattes opsjoner tildelt ansatte, slik denne artikkelen forklarer. Innføring i verdivurdering av ansatte i aksjer i henhold til IFRS 2.IFRS 2, Aksjebasert betaling krever at kompatible selskaper måler virkelig verdi av de ansattes aksjeopsjoner tildelt ansatte og å innregne dette beløpet som en kostnad I denne artikkelen presenterer vi nøkkelelementene i verdivurdering av ansatteopsjoner i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling. En opsjon refererer til retten til å kjøpe eller selge en eiendel , eller å motta en betaling på en fremtidig dato til en angitt pris. Medarbeidsopsjonen er rett i stedet for en forpliktelse, så eieren av et aksjeopsjon vil velge ikke å trene alternativet hvis det ikke er lønnsomt å gjøre det. Et opsjonsalternativ er retten til å kjøpe en eiendel, og et puteringsalternativ er retten til å selge en opsjon. Arbeidsopsjoner er ofte, men ikke alltid, opsjoner over aksjene i Arbeidsgivere. Valg av aksjeopsjoner i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling Virkelig verdi av et opsjon i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling er beløpet som opsjonen kan byttes ut, en forpliktelse eller et egenkapitalinstrument tildelt kan utveksles mellom kunnskapsrike, villige parter i en armlengs transaksjon. Verdsettelsen av opsjonsopsjoner som er kontantavregnet, er forskjellig fra verdsettelsen av aksjeopsjoner som er egenkapitalavregnede eller hvor det er valg av oppgjør på Den delen av opsjonsutstederen eller innehaveren IFRS 2, Aksjebasert betaling krever at virkelig verdi av opsjoner som anses å være kontantavregnet, oppdateres på hver rapporteringsdato. Dersom personalopties anses å være avregnet i egenkapital IFRS 2, Shar e-basert Betaling krever at selskapene som oppfyller kravene, måler virkelig verdi av de ansattes opsjoner som er gitt til ansatte bare på det tidspunkt de tildeles. Selskapene må da gjenkjenne den samlede virkelig verdi av aksjeopsjonsopsjonen for det beste estimatet av antall egenkapital Utviklede opsjoner forventes å utgjøre. Den totale utgiften vil derfor være basert på antall egenkapitalinstrumenter som til slutt vester gitt følgende formel. Verdiværdi x Antall forventet å veste. Antallet som forventes å veste, kan revideres dersom etterfølgende informasjon indikerer at Antallet som forventes å veksle, er forskjellig fra tidligere estimater. Justeringer kan da foretas til kostnaden som er registrert i årsregnskapet for neste år. Fordi virkelig verdi-komponenten av egenkapitalen avregnet aksjeopsjonsverdien er ikke oppdatert, er det viktig å fastslå dette Verdier riktig og med nøyaktighet og presisjon Nøkkelen til å komme til riktig ansatt aksjeopsjonsvurdering er å c se på alle relevante og materielle forutsetninger, og velg deretter en verdsettelsesmodell for å bestemme virkelig verdi som reflekterer disse forutsetningene. Vesteforhold i henhold til IFRS 2, Aksjebasert Betalingsvilkår er vilkår som må tilfredsstilles for at arbeidstakeren skal kunne motta rett til å utøve innvilgede opsjoner og kan derfor ha betydelig innvirkning på opsjonsverdien. Vestringsforhold inkluderer serviceforhold som krever at arbeidstakeren fullfører en bestemt tjenesteperiode og ytelsesforhold som krever at spesifiserte ytelsesmål skal oppfylles, slik som en spesifisert økning i selskapets overskudd over en angitt tidsperiode. Dersom de ansatteopsjoner som er tildelt vest straks, skal utgiften inntektsføres fullt ut. Hvis opsjonsoptieordningene ikke er rettet opp, antar selskapet at tjenestene skal utføres i motsetning til mottak av de tildelte opsjonene vil bli mottatt i løpet av opptjeningsperioden, med expen se fordelt jevnt over opptjeningsperioden. IFRS 2, Aksjebasert Betaling skiller mellom behandling av markedsmessige og ikke-markedsbaserte ytelsesinntekter. Markedsinntekter er markedsrelaterte markedspriser på en enhet s egenkapital, slik som å oppnå en spesifisert aksjekurs eller et spesifisert mål basert på en sammenligning av enhetens aksjekurs med en indeks av aksjekurser for andre enheter. Markedsbaserte ytelsesforhold må tas med i beregningen når virkelig verdi beregnes. , slik som inntektsmål eller offentlige aksjer, kan ikke tas i betraktning ved estimering av virkelig verdi på egenkapitalinstrumenter ved verdivurdering av ansatteopsjoner. I stedet gjenspeiles ikke-markedsinntekter ved å justere antall egenkapitalinstrumenter som forventes å vest. Summary I sine krav er hensikten med IFRS 2, Aksjebasert Betaling, å samsvare med tjenesten som tilbys av ansatte på bekostning av deres c Ompensering Når det gjelder opsjoner på ansatte, er verdien av denne kompensasjonen vanligvis betinget av tjenesten og andre elementer. Hvis du vil ha mer informasjon om et bestemt merkevaresatsingsrelatert emne, vennligst ring oss på 44 0 20 7089 9236 eller send oss en epost sjekke ut IP Review for en månedlig oppretting av IP-relaterte nyheter. Arkivere etter år. Brandvurdering Stories. Brand Valuation Stories. Why advokatfirmaer er som cocktails. From Cobbetts til Cosmopolitans advokatfirmaer er som cocktailer, hevder merkevaren forskning. Legalfirmaer bør se på sine merker for å sikre sine futures. Do små advokatfirmaer har en merkevare. Solitorer Journal En Innocent Mistake. Brand Valuation News. The Power 100, 2015 er nå tilgjengelig for nedlasting på. I sitt tiende år, vil denne utgaven også se tilbake på trender over det siste tiåret. Sosial Media. Brand Verdivurdering News. Copyright 2003-2017 Immateriell virksomhet Limited Alle rettigheter reservert. Cookies på dette nettstedet. Vi bruker informasjonskapsler for å sikre at vi gir deg den beste opplevelsen på vår nettside. Hvis du fortsetter uten å endre innstillingene, vil vi anta at du er glad for motta alle informasjonskapsler på denne nettsiden. Hvis du vil, kan du til enhver tid endre innstillingene for informasjonskapsel ved å klikke her. Du kan gjemme dette utsagnet ved å klikke her. Hvis du får et alternativ til å kjøpe aksje som betaling for deg du kan ha inntekter når du får opsjonen, når du utnytter opsjonen, eller når du disponerer på opsjonen eller aksjen mottatt når du utnytter opsjonen. Det finnes to typer aksjeopsjoner. Opptjening gitt under en ansettelseskjøpsplan eller en incentiv aksjeopsjon ISO-plan er lovbestemte opsjoner. Støttealternativer som ikke er gitt hverken i henhold til en personalekjøpsplan eller en ISO-plan, er ikke-statlige aksjeopsjoner. Se til publikasjon 525 Skattepliktige og ikke-skattepliktige inntekter for å få hjelp til å avgjøre om du har blitt bevilget en lovbestemt eller ikke-statutert aksjeopsjon. Statens aksjeopsjoner. Hvis din arbeidsgiver gir deg lovfestet aksjeopsjon, vil du vanligvis ikke inkludere noe beløp i bruttoinntekten når du mottar eller utøver opsjonen. Du kan imidlertid være underlagt en alternativ minimumsskatt I året utøver du en ISO For mer informasjon, se Form 6251 Instruksjoner Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du kjøpte ved å benytte opsjonen Du behandler generelt dette beløpet som en gevinster eller tap. Men hvis du ikke oppfyller spesielle krav til beholdningstid, må du behandle inntekter fra salget som vanlig inntekt. Legg til disse beløpene, som behandles som lønn , på grunnlag av aksjene ved fastsettelse av gevinsten eller tapet på aksjens disposisjon. Se publikasjon 525 for spesifikk informasjon om type opsjonsopsjon, samt regler for når inntektene rapporteres og hvordan inntektene rapporteres for inntektsskatt. Incentive Stock Option - Etter å ha utført en ISO, bør du motta en form 3921 PDF fra din arbeidsgiver, utøve et incentivaksjonsalternativ i henhold til § 422 b. Dette skjemaet rapporterer viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt hvis det er aktuelt å bli rapportert ved avkastningen. Arbeidsoppkjøpsplan - Etter første overføring eller salg av aksje oppnådd ved å utøve et opsjon gitt under en ansatt aksjekjøp n, bør du motta en form 3922 PDF fra din arbeidsgiver, overføring av aksje ervervet gjennom en ansatt aksjekjøpsplan i henhold til § 423 c. Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt som skal rapporteres på din avkastning. Ikke-statutere aksjeopsjoner. Hvis din arbeidsgiver gir deg et ikke-statutert aksjeopsjon, vil mengden inntekt som skal inkludere og tidspunktet for å inkludere det, avhenger av om rettverdig markedsverdi av opsjonen kan bestemmes lett. Fastsettet Virkelig markedsverdi - Hvis et opsjon er aktivt omsatt på et etablert marked, kan du enkelt bestemme markedsverdien av opsjonen. Se publikasjon 525 for andre omstendigheter der du lett kan bestemme rettferdig markedsverdi av et alternativ og reglene for å bestemme når du skal rapporter inntekt for et opsjon med en lett avklarbar rettferdig markedsverdi. Ikke lett bestemt fast markedsverdi - De fleste ikke-statutære opsjoner har ikke ar eadily determinable fair markedsverdi For ikke-statlige opsjoner uten en lett bestemt markedsverdi, er det ingen skattepliktig hendelse når opsjonen er innvilget, men du må inkludere den virkelige markedsverdien av aksjen mottatt på øvelsen, minus beløpet som er betalt, når du utøve alternativet Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du mottok ved å utnytte opsjonen. Du behandler generelt dette beløpet som en gevinster eller tap. For spesifikk informasjon og rapporteringskrav, se Publikasjon 525.Page sist omtale eller oppdatert februar 17, 2017.
No comments:
Post a Comment